Published on2025年11月15日A股:政策导向下的结构性看多与短期防守——风险预算与仓位管理(2025-11-15)A股政策周期宏观风险管理仓位管理中国市场这是一篇关于 A股 的“长期结构性机会 + 短期防守”框架笔记:长期押注政策可持续与盈利兑现,短期优先控制回撤;用风险预算把观点转成可执行的仓位与纪律。
Published on2025年11月14日A股短期扰动与黄金回调:降息预期转弱下的再定价(2025-11-14)A股黄金利率宏观流动性这是一篇把同一段“再定价链条”拆开讲清楚的笔记:A股在短期更容易被宏观/流动性与风险偏好扰动;黄金在大涨后对降息预期的边际变化更敏感。核心不是押注单一方向,而是用变量清单把波动纳入风险预算。